De onde o banco tira o dinheiro
Todo empréstimo bancário precisa ser financiado. Esta página mede o estoque dos instrumentos que fazem esse funding — e mostra como a isenção de imposto de renda redesenhou a composição da captação na última década.
O estoque por instrumento
Depósitos a prazo (CDB/RDB)
R$ 4,0 tri
Letras de crédito (LCI + LCA)
R$ 1,1 tri
Letras financeiras
R$ 746,6 bi
Outros títulos privados
R$ 202,9 bi
Captação bancária total em R$ 6,1 tri (SGS 27809 · BCB).
Séries vivas
Saldo de cada instrumento
Em agosto de 2026, a captação bancária total somava R$ 6,1 tri, alta de +12,7% em doze meses.
Variação em 12 meses por instrumento
Em agosto de 2026, Depósitos a prazo (CDB/RDB) lidera a variação em doze meses (+15,3%) e Outros títulos privados fecha a lista (+2,4%).
Participação de cada instrumento na captação total
Em agosto de 2026, a captação bancária é dominado por Depósitos a prazo (CDB/RDB), com 65,7% do total; Letras de crédito (LCI + LCA) vem em seguida, com 18,8%.
Bloco histórico congelado
LCI × LCA — encerrada em 11/12/2025
No encerramento do acervo, o estoque somava R$ 495,0 bi em LCI e R$ 598,0 bi em LCA, com a LCA respondendo por 54,7% das letras de crédito.
Série histórica da CETIP, encerrada em 11/12/2025; valores arredondados na origem (2 a 3 algarismos significativos). Não é atualizada pelo pipeline semanal e não deve ser comparada mês a mês com as séries vivas acima.
Como ler isso
A isenção de IR redesenhou a captação
LCI e LCA são isentas de imposto de renda para o investidor pessoa física. Para uma mesma taxa bruta, isso entrega ao poupador um retorno líquido maior que o de um CDB equivalente — e permite ao banco captar mais barato em termos líquidos.
O efeito aparece na composição: as letras de crédito somavam R$ 1,1 tri em estoque, contra R$ 4,0 tri de depósitos a prazo. O bloco congelado mostra a repartição entre o lastro imobiliário e o do agronegócio, que o SGS publica somada.
Sensibilidade ao ciclo de juros
A captação bancária é remunerada por percentual do CDI. Selic alta torna o instrumento atraente e engorda o estoque; Selic em queda empurra o poupador para prazo mais longo ou para risco de crédito. É o mesmo ciclo que aparece na página Custo do Crédito, pelo lado do tomador.
Atenção à unidade: esta família de séries é publicada pelo BCB em R$ mil, enquanto as séries de crédito e títulos de dívida vêm em R$ milhões. O pipeline normaliza tudo para R$ milhões antes de qualquer soma — sem isso, um erro de mil vezes passaria despercebido.